大家早上好！非常高兴今天能够参加这次的会议，我十年前来过上海，当时是跟大家推出投资艺术这样的一个想法，很高兴十年后又回到上海，来谈论我这个理念取得的成功。
我们是谁？刚才阿德里亚诺·托尔切洛谈到德勤的报告，很骄傲的说我们出现在它的第一版报告当中，我们世界上唯一一个是真的投资了艺术长达17年的集团。我们也是与为世界上最大的艺术集团提供咨询服务的最大公司，而且我们也做了很多的艺术品贷款。
首先想跟大家介绍的是我们怎么样建立了我们的业务，我们怎么样有这么成功的历史，而且17年之后我们怎么样去存活并且增长的，很骄傲的说我们在欧洲，在中东，在拉美还有亚洲都开展了很丰富的业务，我们也代表了世界上最富有的24个国家的125个最富有家族的这种艺术品交易业务，与苏富比和佳士得这样的拍卖行合作，我们每周交易的艺术品达到500-1000万美金。
我们今天是面对世界上最重要的一个市场也就是中国市场，在未来的10年，中国的市场将会成为艺术品最大的市场。现在它排在第三位左右，但是我认为中国会变得越来越重要，这就是为什么我今天要来参加这次的会议，因为我们看到你们今天的这些听众，你们的团队可以说是在全中国的市场里面起到了主导的地位，而你们的创新会影响未来十年的市场，提高会去驱动艺术银行、艺术投资、艺术咨询在未来的发展，而我今天也觉得我们的艺术基金是很有必要来这边跟大家去做分享的。
大家都觉得艺术是没有办法投资的，因为艺术是一种激情，但是我一直在试图反证，我认为投资艺术你可以取得很好的回报，我还想强调中国这边其实有很多的案例来证明这一点，十年前大家觉得投资艺术是一件很简单的事情，这边我想强调的就是说其实这样的投资并不是很简单的，因为它的价值并不总是升值的，你有可能亏钱，也有可能会投错，但是如果你的合作伙伴是很优秀的，那么实际上你获得收益或者是获得非常好的收益机率只有95%，但是你不了解业务和行业，就像十年前那样，有95%的概率你可能会投错，所以这就是我们今天会议的主旨精神，也是我今天演讲想要关注的主题。
17年前创立的英国艺术基金公司，17年之后我们有了投资基金、艺术融资、艺术咨询这样的业务，每年我们都有新的项目和新的理念推出，去进一步的开拓业务，而每一年都有新的私人财富看到了艺术品的蓬勃发展的，也希望参与其中，我们看到一些大银行都非常的赞成投资于艺术，我们也非常对艺术咨询感兴趣，而且我们也想做艺术品融资，但是大家一定要注意，实际上你要特别的了解市场才行，我在这个市场里面待了27年，我的团队有46个人，而这46个人非常的了解艺术市场。
大家知道很多人可能在座都是很了解资本市场，大家知道大家以为艺术市场很容易赚钱，但是你如果不了解艺术市场就很容易赔钱，我不是唯一一个懂行的人，肯定在座很多懂行的人了解这个主题，刚刚德勤做的就是分析艺术品可以带来的广泛度，像苏富比这样的拍卖行，他们可以给人们介绍艺术品拍卖方面你可以做什么，而我们的艺术基金就希望能够成为艺术方面最领先的商业银行，我觉得这是一个全球性的目标。
在我创立公司的时候，我是27岁加入佳士得的，12年之后成为它最年轻的董事会成员，我成为了欧洲佳士得的执行副总裁，那是1999年的时候成为董事局成员，是最年轻的董事局成员，我做这样的艺术基金做了17年。
这是一个非常有趣、非常令人振奋的公司，2004-2017年的时候觉得业务做得非常艰难，我们学了很多的东西，很多的教训，就是说17年的时间才让我们学明白了该怎么样避免这些错误，怎么样能够把这些事儿做对，我们做了一期、二期艺术基金、中国基金、艺术三期基金，不知道大家能不能理解艺术担保基金，就是卖出期权的形式，就是也是配合佳士得来做。在2016年我们跟艺术品融资的专家合作，推出了艺术品质押长期融资基金，也是服务于全球客户的。
我们的这些既往的表现是怎么做到的？大家知道投资艺术品的投资跟高，如果从画廊这个艺术品，或者从拍卖行买，买和卖之间的差价可以达到40%，所以很容易就是从第一天你就赔了40%，这是很容易的。
所以，在投资艺术品的时候，你必须要知道怎么样能够省下交易成本，从40%降到1%、2%甚至5%，如果没有这样一个本事的话你很难从艺术品投资当中赚钱。
而在中国呢？我们佳士得的拍卖行让我们跟中国的一些合作伙伴去合作，我们是真心了解艺术市场的一个基金，实际上这种基金公司和拍卖行是完全不一样的模式，跟中介行也不一样。所以我们最重要的是要赚钱，所以我们90%的时间是来阻止或者避免购买艺术品的，这是令人很惊奇的。
要做到这一点你就必须有最懂得艺术、最懂得资本市场的专家、这样的团队，如果没有对于艺术市场深刻的洞见我们是不可能在市场当中坚持17年的，如果不懂就千万不要去碰它，我们血的教训告诉我们不懂的东西千万不要投，所以花了27年的时间明白艺术品市场的复杂性，我现在还在不停的去学习，我还非常的享受这样学习的过程。
投资艺术品，在我17年前创业的时候，当时人们不愿意投资艺术品，因为他们觉得艺术品是关于享乐、享受的，但是17年之后大家都在谈投资艺术品，现在甚至有了艺术银行高峰论坛，如果17年前组织了这样的一个论坛，我们的观众应该只有一个人，那就是我的老婆她可能来听我的演讲，今天我们屋子有200、300的听众，而全世界还有上百万的人关注我们，但是17年的时候如果你跟别人说我们要投资艺术品，肯定别人会跟你说不要浪费我的时间。
那么，德勤的数据制作这样一个表格，我是从他们那边抄的，就是这个图表示艺术品不断增长，在中国香港人们越来越重视投资艺术品，但是我们并没有看到专业的咨询服务有任何的增长，并没有人给他们提供艺术品投资的咨询服务，我可以这么说，现在我们集团是全球唯一的一个覆盖所有话题的公司，因为我们在座有些专家是关注艺术咨询，有一些是负责艺术金融，很少有人将这两个结合其他，这也是我们今天希望能够去更多覆盖的。
接下来，我们来看看市场成交额，美国是一个比较领先的区域，英国和中国都并列齐驱，我觉得在未来十年，中国将会超过英美，所以这就是为什么我今天来中国这么兴奋，因为我面对的是全球最重要的艺术市场。
那么这些嫌都去哪儿了？古典油画？手势还是古董呢？实际上它是进入了当代艺术和后现代艺术、印象派等等，大家知道实际上我们的交易是比较的保密，我们不会做大肆的宣传，因为我们服务的这些客户是世界上最有钱的家族，他们不希望有这么高的曝光率。
我们两年前卖了一个梵高的作品卖了6亿3，它是从中东花900万买的，6300万卖掉的。我们三个月前卖了一个蓝钻卖了1750万，但是买的时候只花了1250万美元，所以他赚了很多钱，也感谢我们的专业团队，在你们之后我们又花了两千万美金买了一个油画，一个月之后卖掉2300万，可以说一个月之内赚了15%，对一个月来讲很不错了，当然我们要跟合作伙伴分。
实际上最赚钱就是当代和现代艺术、西方艺术，当然中国艺术也赚了很多钱，但是中国的当代艺术非常有风险的。我们中国的艺术市场艺术品不太碰的，这边我们有很多的艺术专家，我相信他们会给我更多的建议。
这边给大家一个例子，这是我早期的一个成功案例，那个时候我压力很大，因为买的时候已经是世界记录的一个高价，买的时候是82万高价，之前只卖过50万美金，当时拍卖买下来的时候，我在拍卖卖掉的时候是一年之后卖了216万美金，所以我年收益达到115%。我觉得我卖错了，如果我有现在的眼光，如果我持有到今天大概会值1500-2000万的水平，但是当时我们还是把它卖掉了。
那个时候买它的时候大家都不很了解，但是这周在北京都有多依格的展，如果你当时投了1000万的话，现在大概到2亿的水平了。
这边给大家做一个测试，我给大家看两个图，你告诉我哪一个值一千万美金？哪一个值100万美金？这是一个很简单的测试，我想前排的一些人可能会猜对，所以我不会叫你们的，这是第一幅，这是第二幅，这是知名艺术家莫奈的作品，其中一个卖了1000万美金，另一个卖了100万美金，到底是哪一个？大家可以举手示意？大家觉得如果这个卖了1千万可以举手。
这是公布答案，大家75%的人是需要艺术品咨询的。所以我想跟大家说，你如果不了解这个市场，你不要投，除非你有很好的人给你提供咨询服务。这边可能不会谈太多的拍卖担保，因为太复杂了，但是对我们这些银行家来说，我们每次成百上千万的美金投在拍卖担保上面，如果你了解这个市场，你能赚20%、30%，你如果什么都不懂的话可能会全部赔光。
这边讲一下艺术品抵押带看，我想强调的是我们的艺术基金进入市场的时候，我们认为在未来艺术品质押的规模达到2-3亿，我们的贷款成数是5成左右，大概我们的批准时间是7天放款，我们会借给全世界各地的艺术品持有者，我们的贷款期限是3个月到三年甚至可以更长，我们的利率是每年5.5%再加上伦敦隔夜拆借率，而更重要的是反复强调我们非常的了解艺术市场，不但做艺术品抵押贷款，还会做艺术品投资咨询。
最后我想强调的就是，首先艺术品市场是一个非常重要的市场，特别是在亚洲，而重要会成为一个核心的艺术市场、重要的艺术市场；第二个就是艺术银行界会成为一个非常重要的行业；第三个就是你没有艺术专家帮你，你不了解艺术市场千万不要碰；第四你必须充分了解所有的风险，不管是否投对或者它的估值有多少，实际上你需要了解的风险大概20个不同的风险，甚至很多风险你没有意识到；第五你要与行业的精英合作，我们希望各位能够成功，也希望我们能够成为成功的一部分。
备注：本文根据“2017亚洲艺术品金融论坛（第二届）暨全球艺术银行行长高峰论坛”现场嘉宾发言速记稿整理。版权所有，刊用敬请载明出处。
