中国香港vs新加坡
家办业务风卷云涌
作为亚洲两大金融中心，新加坡与香港为吸引全球家办客户一直致力于积极布局相关法律制度与政策保障。目前，香港的《2023年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例》已于5月19日刊宪生效；新加坡的13D、13O及13U基金免税计划也任火爆如初。
本文从家办架构、设立程序、税收优惠政策、投资门槛、运营费用、综合权益等各方面进行深入对比，以期为有全球资产配置及管理需求的超高净值客户提供参考助益，结合家族实际情况与诉求做出更适合的选择。
Part.01 家族办公室的架构
香港家族办公室架构的设立通常涉及两个实体，一个是家族办公室，提供投资管理服务；另一个是家族投资控股工具（FIHV），包括法团、合伙、信托等形式，主要进行投资交易。在家控工具架构之下，还可以设立家族特定目的实体、中间家族特定目的实体等持有投资。部分家族办公室还会在上层搭建信托、合伙、BVI公司等。
新加坡家族办公室架构通常包括两个实体，一个是基金公司即资产持有实体，持有家族各类资产；另一个是管理公司即家族办公室，可聘请家族成员及当地专业投资人士为资产控股公司提供服务。亦可在上层增设离岸控股公司及搭建家族信托，多层嵌套以实现更好地资产隐秘及风险隔离效果。
Part.02 家族办公室设立程序
香港家族办公室的形式一般是私人公司，其设立程序和公司注册流程基本相同。香港家族办公室和家控工具的设立不需要预审。同时由于单一家族办公室一般不需对外募资，设立程序比较简单，通常不需要申领牌照，通常在香港境内受管理或控制的私人公司，设立地点可以是香港，也可以是香港境外。当然，为确保税务明确性，家控工具和家族特体也可以向税务局局长申请事先裁定其是否符合资格获得利得税宽减。实践中，完成家族办公室设立程序一般需要10-13个工作日。
新加坡家族办公室需要新加坡金融管理（MAS）预先批准，批准后不能更改投资策略。新加坡的单一家族办公室如果仅为单一家族的成员管理资产，则均可通过架构设计而豁免持牌或注册要求。
13D基金免税计划下的实体包括新加坡境外公司、信托和个人管理账户，但不得是有限合伙企业。
13O基金免税计划下的实体仅限于在新加坡注册成立的公司。
13U基金免税计划下的实体包括公司、信托、有限合伙企业，既可以是新加坡境内的实体，也可以是境外实体。
Part.03 税收优惠政策
Part.04 家族办公室最低投资门槛
·具有资格的单一香港家族办公室为相关家族的一个或多个家控工具管理《税务条例》附表16C指明的资产的总值，必须最少为2.4亿港元。
·对新加坡家族办公室而言，13D基金免税计划不适用最低资产门槛限制。但建议至少满足私人银行开户门槛（即500万新币约0.3亿港币）。
13O基金免税计划的最低资产门槛是1000万新币（约0.6亿港币），并需要在两年内将资产管理规模增加到2000万新币（约1.2亿港币）。
13U基金免税计划的最低资产门槛是5000万新币（约3亿港币）。
Part.05 家族办公室雇员与年度经营费用
香港家族办公室
家控工具必须雇用至少2名具备所需资格的在港全职雇员进行有关活动，可以为家族成员，且没有雇用本地员工的要求。家控工具为进行有关活动而在香港每年承付至少200万港币的营运开支。
新加坡家族办公室
13D没有雇佣职业投资人的要求，满足1名以上员工即可，可以是家族成员。
13O要求雇佣的2位职业投资人中至少1位须为非家族成员。
13U要求至少需要雇佣3位投资管理人员，其中1位投资管理人员必须是非家族成员。
13D无年度经营费用的限制。
13O则至少为20万新币（约117万港币），并需要根据分层业务支出框架达到支出条件。
13U至少为50万新币（约290万港币），同样需要根据分层业务支出框架达到支出条件。上述费用需全部为本地支出。
Part.06 其他因素对比
01 外汇资金流动方面
香港的货币兑换和资金流动相对自由，没有明确的汇款限额。
新加坡对外汇交易和资本流动没有严格管制，企业利润的汇出没有特殊限制，且无特殊税费。
02 身份规划方面
香港和新加坡都有比较完善的移民、永居、签证政策体系，在两地设立家族办公室，皆有利于家族成员完成个人身份规划。
值得注意的是，对于内地高净值客户来说，是否取得香港身份与在港设立家族办公室无关。为吸引更多的人才进入香港人才市场，香港推出和更新了系列人才引进政策。如香港高端人才通行证计划，提出申请时无须已在香港特区觅得工作，只须符合⼀般的入境规定便可获批两年签证；香港优才计划也做出了利好政策调整，如从2023年1月1日起两年内取消年度配额限制，将“人才清单”增加至51项，审批周期与流程也进行了相应简化。
所以，满足条件的高净值客户通过优才、高才等计划安排香港身份更为简单且显著降低成本。
总体而言，香港和新加坡都是中国企业家家族设立家办的常用地点，如何选择还需结合家族资产配置重心、家族企业上市安排、税务筹划、传承规划、家庭成员工作生活、子女教育等要素通盘考量，拟定具有个性化和针对性的商业计划与法税综合方案。
