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为什么超级富豪们喜欢慈善信托?
日期:2022-09-20 阅读:
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慈善背后的商业逻辑

25年前,比尔·盖茨将微软海外的第二家软件开发中心设在了印度南部安得拉邦首府海得拉巴(第一家在以色列),而没有去IBM、英特尔等诸多科技巨头扎堆的“印度硅谷”班加罗尔,很多人对此感到意外。

安得拉邦是著名的穷邦,300万人口的海得拉巴当时还没有国际机场。但海得拉巴很少堵车,同等地段房价比班加罗尔低25%。新聘软件工程师的年薪,也比班加罗尔的低15%。当然,安得拉邦领导人为了引资,对盖茨下足了工夫游说,许以税收激励和电力供应保障——停电在班加罗尔是家常便饭。
除了直接投资设立软件开发中心之外,盖茨还资助印度公立学校培训计算机与软件方面的师资,直接受益的教师约8万人,三百多万学生间接受益。2002年,盖茨基金会向印度政府提供1亿美元慈善捐助,帮助印度人预防和治疗艾滋病。

这套组合动作,远期受益者仍是微软:捐助的社会反响良好,微软在印度收获了积极的民意,而在民主社会的政府采购市场当中,民意是极有价值的筹码。民众计算机相关的教育水平提高,事实上扩大了微软产品在印度的市场规模,更长远而言,也为微软培养了更庞大的当地潜在员工基础,以及潜在的当地供应商。

企业永远追逐更大的市场和更低廉的成本,而这二者从最终极的意义上,倚赖一个安定的、良性运转的社会。疾病与贫穷是实现这一社会时最常遇到的阻碍。众所周知,医药与健康是盖茨基金会数十年来最首要的援助领域。企业永远寻求“合理投资-高额回报”的模型,并期待这个模型长久持续。从超级企业如微软的例子中可见,慈善在这种模型中占据举足轻重的一环,其背后实际是综合、宏观、透彻和系统化的商业逻辑。
 
某种意义上,慈善需求亦是财富程度的标尺——当个人、家族意识到慈善是一种由内而生的需求,这意味着个人或家族的财富抵达了“富而思报”的高度。当家族事业与财富的延续成为个人、家族足够迫切的愿望,对慈善的理解与需求自会翩然而至。
 

保罗·盖蒂身后的艺术慈善

保罗·盖蒂霸占美国首富之位达20年,他最有名的两件事之一是近乎变态的吝啬——他在庞大的宅邸装了一个投币电话亭,亲戚朋友各路访客,一概没有免费的电话打。电影《金钱世界》中,详细描绘了首富世界的残酷与绝情。其中,一个富有戏剧性的桥段是,石油大亨保罗·盖蒂不肯被绑架的孙子付赎金,他认为孙子在做戏骗钱,即使绑匪寄来了孙子的一只耳朵。

另一件最有名的事就是保罗·盖蒂对艺术与收藏的痴迷。盖蒂曾有言“不爱艺术的人算不上完全开化”,他1930年代后期对法国18世纪绘画和家具产生兴趣,开始大量购藏名画、古董家具,后期收藏兴趣又转向希腊、罗马雕塑。他倾心研究古典美术和古董的鉴赏鉴定,还写过几本有关收藏的书。
 

保罗盖蒂博物馆分址之一:盖蒂别墅博物馆(图源网络)


为了安放雕塑收藏,盖蒂在洛杉矶西郊建造别墅,1974年建成,以盖蒂博物馆之名开放。1976年临终前,84岁的保罗·盖蒂拥有个人财产超过20亿美元,他把自己的不动产和盖蒂石油股份,总计超过10亿美元,留给了盖蒂信托基金(J. Paul Getty Trust),用于运营盖蒂博物馆及建设新馆“盖蒂中心”。他去世时,5个儿子里还有3个在世,遗嘱中他给其中两个儿子每人只留了500美元。这一遗嘱带来了多年争讼,到1982年尘埃落定,信托基金终归得到了遗产,这时已价值12亿美元。(他的儿子并没有受穷,因为盖蒂的母亲早年已成立家族信托基金,每个孙儿都有妥善安排。)

盖蒂生前的古代绘画收藏共600余件,成绩并不算出众,知情者说,因为他的吝啬,总是不肯出高价。然而得到遗产后的盖蒂博物馆,一下子成了当时美国最有钱的博物馆:按照法律,作为非营利机构的信托基金,每年必须花掉受赠财产市值的4.25%。在1982年,这笔钱是5100万美元。
到1987年,盖蒂博物馆已花了超过3亿美元购买以古代大师绘画为主的艺术品,其中包括创下当时纪录的梵高画作《鸢尾花》。它的购藏确实提高了古代大师绘画的市价,也吸引了更多富有的新藏家。1997年,耗资13亿美元的盖蒂中心建成迎客。洛杉矶以西圣莫尼卡山脉中占地110英亩的盖蒂中心,如今免门票每年接待游客180万人,它与盖蒂别墅共同构成盖蒂博物馆,是美国最著名的私人艺术博物馆之一。

保罗盖蒂博物馆分址之一:盖蒂中心(图源网络)


博物馆之外,盖蒂信托又成立了盖蒂保护研究所、盖蒂基金会和盖蒂研究院,致力于全球艺术遗产的保存保护、阐释与展陈及相关的科学研究、教育培训,项目众多,遍及全球。
早在1989年,盖蒂保护研究所就与中国敦煌研究院合作,资助石窟遗址的保护与管理,包括遗址研究、加固,壁画保护,游客管理等。2021年,盖蒂信托与故宫博物院签约合作举办亚洲漆器研讨活动。截至2020年,盖蒂信托基金的资金池约为77亿美元。

 

慈善信托在中国

中国的超富家族同样有从事慈善乃至艺术慈善的需求,在自行成立慈善基金之外,慈善信托结合了信托公司与现有公益基金会的各自优势,成为更加有效的途径。在这一模式下,信托公司负责募资、投资,基金会负责捐赠项目筛选、 捐赠资金使用及为捐赠人开具捐赠收据。

2016年3月,中国颁布《慈善法》,规定慈善信托属于公益信托。2017年7月颁布的《慈善信托管理办法》规定,以开展下列慈善活动为目的而设立的信托属于慈善信托:扶贫、济困;扶老、救孤、恤病、助残、优抚;救助自然灾害、事故灾难和公共卫生事件等突发事件造成的损害;促进教育、科学、文化、卫生、体育等事业的发展;防治污染和其他公害,保护和改善生态环境;符合《慈善法》规定的其他公益活动。需要指出的是,慈善信托必须完全是公益属性,信托的本金及收益须全部用于信托合同约定的慈善活动,进入慈善信托的资产不可撤销,无法再回到委托人及利益相关方手中。
2016年至2021年,全国共有62家信托公司设立了慈善信托。慈善信托正逐渐成为金融与公益跨界合作的新模式。慈善信托帮助捐助人实现慈善财产风险隔离,确保慈善财产安全;拓宽慈善捐赠渠道,更好地撬动社会资本以资金、股权等多种形式参与慈善事业;通过慈善财产专业化管理与服务,实现慈善财产的保值与增涨;通过监察人机制,促进慈善资金使用的透明度。
 

慈善信托与财富管理

随着改革开放以来的第一批民营企业纷纷进入代际传承阶段,越来越多的财富人群期待实现财产的保值增值和精神传承,而信托恰恰提供了一种较好的解决方案。家族信托和慈善信托都属于信托本源业务,在信托制度发达的国家,家族信托和慈善信托通常是结合在一起进行的。在《慈善法》出台前,一些信托公司已经开始提前布局慈善信托业务。

在我国,由于家族信托刚刚起步,大部分家族信托的委托人仍以财产传承与保护为主要诉求,通过信托提前做出财产安排,以防范未来的纠纷,在资产信托的总体需求框架内,增值保值的需求反而并非首要目的。尽管有些信托也明确了一部分财产用于慈善,但在单一的家族信托架构内,委托人的公益目标难以持续——一旦受益人改变方向,撤销这笔支出,公益项目随时会被终止。慈善信托则能够起到财产隔离保护作用,一旦规定信托的公益用途,任何人将无法改变,而慈善信托设立后,这笔资产也不再属于委托人,不受委托人自身财务状况和纠纷影响,可以持续用于公益领域。因此,与家族信托相比,慈善信托具有更高的独立性。
随着慈善信托理念在社会层面的进一步普及,一些慈善组织和基金会有了慈善信托的需求。相对小额的慈善信托也慢慢出现,主要是中产阶级人群,为家庭设立一个慈善账户,以带领家人孩子一起参与公益。这就要求人们对于财富管理有着更为清晰的了解和认知,亚洲艺术品金融商学院于2022年推出最新一期《艺术品财富管理》课程,通过本课程的学习, 能极大的提高学员参与客户艺术资产配置与管理所需的专业知识及综合能力, 有助于独立开展相关业务, 并借此建立专业领域的人脉资源网络, 以便更高效地获取与客户状况相匹配的专业服务资源, 包括但不限于艺术品鉴定师、拍卖师、策展人和文物保护专家等。从而为具资产配置管理需求的客户提供有品质的艺术品财富管理服务, 成为艺术品财富的守护人与管理专家。
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