各位早上好！我是阿德里亚诺·托尔切洛，我来自于德勤卢森堡，首先我要感谢各位今天到场，特别我是要感谢亚洲艺术品金融商学院邀请我第二次来参加这个会议，特别感谢范院长我们已经有两年多的合作，而且我也是非常期待未来可以进一步加深我们之间的合作。去年你也带队来到卢森堡，来我们这边进行考察，而现在也已经在组织第二场了，今年5月你们将第二次来卢森堡。

我今天的演讲会讲到很多内容，讲到艺术与金融：过去、现在与未来，同时也会讲一下自由港和最新的技术。

首先，在德勤我们是怎么看待艺术和金融的？在我们看来其实是有三个部分，一个是金融部分、一个是文化部分，第三个是艺术市场部分，所以我们不是只关注于金融这一个领域，而是关注于这三个领域，因为这三个领域是共同发展的，这对我们来说也是一种新的机会，能够在每一个方面都有很好的方面。

一个具体的例子，艺术市场部分，在市场、画廊、自由港、拍卖行等等，他们可以支持我们的金融业务，关于这些艺术品的金融价值估值可以使用到我们的金融服务，另外一个例子是在文化部分，文化已经发生了非常巨大的变化，公共部门也是面临越来越多的竞争，他们需要找到新的这些资金来源，比如说梵高博物馆提供藏品保管的服务，我们和梵高博物馆一起合作，通过文化部门拓展金融服务，这三个部分在我们看来是相辅相成的。

现在我们来说，在这样的一个大环境下，这些影响艺术和金融的趋势是前所未有的，我们可以说是在一个艺术金融新阶段的一个开始。现在也有越来越多的机构加入，首先第一个趋势是全球化，在中国全球化可以说是一项奇迹，15年时间内中国成为最大的艺术品拍卖市场，从现金流的角度讲，全球有六大艺术家都是中国人，还有民主化，新一代艺术家的出现，越来越多的人都在网上寻找信息，互联网也是进一步支持了人们对于艺术的兴趣。

我多讲一些关于虚拟化的内容，数字化和虚拟化带来新的解决方案，可以降低艺术相关的风险。现在公共文化机构也面临了新的问题，前面我在讲到文化部分的时候提到这一点，这是非常重要的部分，对于私营部门来说很有借鉴。

再来看金融这部分，过去几年我们看到地球那么小，有钱人变得越来越多，而且他们大量资产涌向艺术市场，特别是2008年金融危机以后，现在分散化这个词越来越炙手可热，根据德勤的预测，艺术品现在是15亿美元的价值，都是来自这些超高净值人群，这些我们是要非常关注的一点。

然后我们在来看看钱，金融化，也就是艺术市场中的金融服务，这也是我们今天会重点讨论的一个话题。我们今天也会有专家来讲艺术品担保贷款，也就是把艺术品作为抵押品来获得贷款，然后还有税务和遗产的规划，这也是现在的一个关键词，也就是税务和遗产规划，做艺术品交易的时候，必须要有计划，因为这是一个长期的投资。

而另外一个受到越来越多关注的就是风险管理，在我们的服务和我们的报告里面，我一会儿会给大家展示德勤的艺术品金融报告，这是我们每18个月会做一次的报告，这是最新的一版，里面会有专门的中国章节，风险管理现在也是非常的重要。讲到反洗钱，讲到其他的一些你必须要做净值调查了解你的客户和你的业务。

最近，中国文化部处罚了八家制假的企业，这个变成了非常重要的话题，对于这个市场的政府监管也是越来越严，这些都是支持影响艺术和金融市场的一些因素，我们现在正在一个新起源的开始。

在欧洲、在美国，中国的情况可能不太一样，在讲到艺术品管理我们主要讲到是下面四个话题，首先是绿色这里，对于艺术品的投资，我后面的演讲者会重点讲一下这个话题，主要就是保护财产，前面讲到市场的市值是15亿需要保护好这部分的资金。

关于保护资产，其中有关于遗产和税务规划等等的话题，另外还有其他的关于保护艺术等等，这些都是需要事先规划的。在市场里面我们看到有越来越多的参与者，在美国证券化资产产品越来越热门，有一部分机构是在做遗产的规划和慈善，但是做投资和财产保护，也就是说风险管理的机构非常的少。

所以，在这个领域其实有很大的机遇，这样可以让你的客户他们对于投资者有充分的保障、有相关的保险，让他们对于投资采取更加积极的态度。

你可以给客户提供建议，比如说你知道他们已经有了这些展品之后，给他们建议，提供蓝色部分的这些服务。你要知道这个家族他们收藏这些产品是用来做什么之后，你可能可以说服他们进行更多的慈善作用，比如说把展品捐赠给私人博物馆等等，这些是我们正在发展开发的一些服务，这些都需要很好的规划，不是说要到最后一天才开始做计划，应该是提前很久才开始规划的事情。

主办方让我讲一下自由港，自由港或者自由贸易区，这是我们都很熟悉的话题了。不知道你们是否听说过卢森堡的自由港，这是德勤2008年发起的一个项目，我们向卢森堡政府提的这项建议，为他们进行了相关的风险分析，我们为什么有这样一个提议呢？总的来说就是把过去的做法整合在一起建立一个自由港，可以让卢森堡的经济变得更加的多元化，同时也能够更好的支持卢森堡现有的这些业务。

今天早上提到过上海的自贸区，这也是类似的概念，自由港是一个物流集群、储存、运输等等功能，同时它还可以支持一个金融集群来发展金融和艺术品市场，要做到这一点就需要有最新的这样一个艺术的基础设施，换句话说就是一个艺术的集群，要有这些画廊、专业人员等等，今天我们还会讲到的是一些新的网络技术，比如说虚拟化、数字化等等。

在卢森堡的自由港我们有两个数据中心，这个数据中心就能支持我们所有的艺术市场的网上活动，同时它也和卢森堡的IT产业有着非常紧密的联系。所以说自由港是艺术金融生态圈不可或缺的一个环节。

我们再看一下科技，现在我们属于艺术变革的最前沿，对于艺术金融来说，我们颠覆式的技术正在展开，计算机的计算能力越来越强，除此之外还有很多创新的想法，看一下艺术行业的在线活动，可以主要分成三大领域。

第一个阶段在2000-2008年是通过网上发布信息，这些网站是把数据视为一种商品，但是并没有在购买数据，而是把数据作为一种附加服务，让人们更好的了解市场，这里是一个对于信息的披露，在第二个阶段主要是艺术和电子商务的阶段，在线的画廊、在线的拍卖等等其他的业务。

这样一来就带来了更多的流动性，更好的透明度，降低了成本，比如说auctionata就是一个例子，他刚刚被并购。

然后是第三个阶段，前面范院长提到卢森堡关于试验的事件，现在很多新企业进入这个行业，帮助降低艺术市场的风险，增加可信度、真实性，追根溯源，而新的技术比如说DNA芯片等等，都可以保证艺术品能够被追溯到根源，更好的判断它的真实性，这也是我们开发的技术，这样的技术显然对艺术市场有非常重要的市场。

未来的发展是怎么样的呢？我们应该怎么样看待这个市场，在我们看来艺术金融处于一个初级的发展阶段，德勤2008年建立了这样一个部门，德勤是唯一一个做艺术金融的，目前我们在六个地区都有相关的业务。

首先是在美国主要在纽约，同时在欧洲和亚洲，特别是在中国对于艺术金融的兴趣也是越来越浓厚，我们相信科技会成为一个重要的推动力，能够进一步推动艺术金融服务的发展，能够让交易变得更加安全、能够降低风险。

第二点是教育，我刚进入这个行业的时候，事实上对于这个话题的教育非常不充分，正是因为有亚洲艺术品金融商学院这样的机构，可以说全球第一个类似的机构，才让人们能够对这个话题有更多的研究、有更多的讨论。

第三点是风险管理，这个也是一个越来越热门的话题，对于风险管理的需求也在上升。风险管理能够说服更多的投资者进入这个领域，而且也可以让更多传统的机构知道怎么样才能做好艺术金融。

第四点是博物馆我之前也提到，比如说梵高博物馆，他们是第一个进入专业文化服务的这样一个公共文化机构。上周我们也是和法国的卢浮宫进行了相关的合作讨论，我们向很多公共机构提供这样的专业服务，而且现在我们也开始向私人的收藏者提供这些服务。

第五点是艺术交易，前面范院长提到IP，IP也是艺术交易的一个保障，在德勤卢森堡也有一个多边的艺术品交易机制，我们希望这个机制能够发展的更加健全。

然后是政府监管，监管是一个非常重要的话题，最近在伦敦去年年底今年初的时候，一些从业人员也是在讨论怎么样让这样的市场发展的更加健全、更加安全。在日内瓦，最近也是有一个负责任的艺术市场倡议，这也是有艺术市场的一些参与者们提出的一个倡议。

主要是关于反洗钱以及关于净值调查的一些倡议，他们的一些提议很有意思，大家可以在网上查询。艺术家们正在经历怎么样的变化？比如说现在有一些专业人员他们会有一些旗下的艺术家，艺术家他们需要有更多的时间进行一些创作，所以要有一个专业的人员为他们打理产品交易。

还有就是软实力，政府现在也是对于文化的作用越来越感兴趣，怎么样让他们的社会文化起到一个更大的作用，最后一点就是创意产业，创意产业发展的非常迅猛，文化是创意产业的一部分，现在越来越多的资金流向创意产业，这也是能够进一步促进艺术金融的发展。